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PancakeSwapとは、金利が高いと評判のブロックチェーン上の分散型取引所です。最近では、CAKE Stakingでもらえる新サービスveCAKEが注目を集めています。
儲かるという噂を聞いて、運用を始めたいと考えている人も多いのではないでしょうか。
しかし、
- PancakeSwapとはどうして儲かるのか知りたい
- 手数料負けは起きないか知りたい
- 最近話題のveCAKEとは何なのか知りたい
などの悩みを抱えている人も多いはず。
結論からお伝えすると、PancakeSwapに仮想通貨を預け入れると、最低10％以上の年利で運用可能。また、BNBチェーンを使用すれば手数料負けは基本的にありません。
本記事では、PancakeSwapが儲かる理由を始め、手数料負けが生じる状況、話題のCAKE StakingでveCAKEを獲得する方法などをわかりやすく解説します。
PancakeSwapでの仮想通貨運用を考えている人は、ぜひ最後まで読んでみてください。
PancakeSwapとは、ブロックチェーン上にある仮想通貨の銀行のようなものです。
主な特徴は下記の通り。
- 分散型取引所(DEX)｜9種類のチェーンで取引可能
- BNBチェーンの利用がメイン
- 投資家同士が取引｜AMMを採用
- サービス内容はスワップやイールドファーミング
- ゲームや宝くじなど遊び心満載
仮想通貨大手取引所であるBinanceが開発したBNBチェーンの他、イーサリアムやPolygonzkEVM、ArbitrumOneなど様々なチェーンでの両替が可能です。
AMM（自動マーケットメイカー）を採用しているため、取引板で取引する相手が現れるまで待つ手間と時間を短縮できます。
PancakeSwapの基本的な使い方が知りたい人は下記の記事をチェックしてみましょう。
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PancakeSwapが儲かる4つの理由
PancakeSwapが儲かる4つの理由を解説します。
- 利回りが高い
- 取引手数料が安い
- CAKEを複利運用可能
- PancakeSwapV3では手数料が最適化される
順番に見ていきましょう。
仮想通貨を購入するには、まず取引所の口座を開設する必要があります。以下の記事で国内・海外のおすすめ取引所を紹介しているので、対応通貨や手数料を比較して投資スタイルに合った取引所を選びましょう。
海外取引所のmetaland専用キャンペーンは「【2024年8月最新】海外仮想通貨取引所のキャンペーン情報をカテゴリー別に紹介」記事で紹介しているので、ぜひ活用してください。
また、仮想通貨を実生活で手軽に利用したい方は、仮想通貨を含む複数資産を入金可能なクレジットカードAurora Cardもおすすめですよ。
１.利回りが高い
PancakeSwapは、利回りが高いのが特徴です。日本の銀行であれば、定期預金であっても金利は1％以下が一般的です。
しかし、PancakeSwapで流動性マイニングを行うときの最低の金利は10％以上。
2種類の仮想通貨を預けて、他のユーザーの両替しやすさに貢献する運用方法。ファーミングとも呼ばれる。
下記の画像では、2023年12月17日時点のAPY（年利）が表示されています。
PancakeSwapの独自通貨であるCAKEとBNBをセットで預けた場合のAPYは、最大で106.92％と表示されています。
CAKEとステーブルコインであるUSDTのセットを預け入れる場合も最大52.35％。
法定通貨に対して1対1で交換が可能な仮想通貨。価格の変動が少ないのが魅力。
このように、PancakeSwapは年利が非常に高いのが特徴です。
これほど年利が高ければ、預入期間中に多少の仮想通貨価値の下落があっても、運用利益はプラスになると考えてよいでしょう。
２.取引手数料（ガス代）が安い
PancakeSwapはBNBチェーン上に開発されたDEX（分散型取引所）です。
海外仮想通貨取引所Binanceが開発・運営するブロックチェーンネットワーク。取引手数料が安価で処理速度が早い。
ブロックチェーンで構築された中央運営者の存在しない仮想通貨取引所。
これまで多くのDEXはイーサリアムチェーンで構築されていました。イーサリアムチェーンは処理が遅い上に、ガス代と呼ばれる取引手数料が高い点が課題。
しかし、BNBチェーンであればガス代が安く済みます。特に流動性マイニングを行うときの取引手数料とガス代は非常に安価です。
編集部が実際に約40USDTをCAKEにスワップ（両替）する作業を試したところ、下図のように、取引手数料が0.0192USDT（約2円）、ガス代は0.00016881BNB（約5円）でした。
イーサリアムチェーンのDEXを使用すると数百円から数千円のガス代が必要となるため、BNBチェーンのガス代の安さがわかりますね。
３.veCAKEサービス開始でCAKE報酬を有利に稼げる
PancakeSwapは、2023年11月よりveCAKEモデルと呼ばれるサービスを開始しました。
PancakeSwapへの貢献度合いを測るポイントのようなもので仮想通貨ではない。
CAKEをステーキングしている人だけが取得可能。
veCAKEを保有することで下記のメリットが得られます。
- CAKEを報酬として獲得可能（毎週木曜に受取可能）
- PancakeSwapの意思決定投票に参加できる
CAKEのステーキング量が多いほどveCAKEの獲得量は多くなり、投票権が大きくなる仕組みです。
CAKEを保有しているだけでは投票できません。
以前はCAKEをステーキングしてCAKEを獲得できる別サービスがありましたが、現在停止しています。
CAKEを保有している方は、新サービスへの移行を済ませておきましょう。
４.PancakeSwapV3では手数料が最適化される
PancakeSwapは、2023年4月4日にV2からV3への大型アップデートを行いました。
これまでの流動性マイニングと方法が変わって、ユーザー自身が支払う手数料と価格レンジを細かく調節ができるのが特徴です。
ポイントは、V3に以下の4つの取引手数料が導入された点。
- 0.01％
- 0.05％
- 0.25％
- 1％
V2までは手数料が0.25％と均一でしたが、V3からは手数料負担額を4パターンからユーザーが選べるようになったのです。
手数料が大きくなるほど、流動性マイニングで報酬が得られる得られる価格幅が大きくなる仕組みです。
設定した価格幅に預けた通貨の価格が入らないと、報酬は得られません。
そのため、USDTのような価格の安定しているステーブルコインであれば0.01％、価格変動の大きい通貨であれば1％など、通貨に適した手数料が推奨されます。
さらにユーザー自身が手数料を高く設定すると、設定可能な価格範囲が拡大するだけでなく、APY（年利）も上がる仕組みです。
手数料の安いUSDTなどのステーブルコインを預ける際に、より多くの年利を獲得したい場合は手数料を少し高く調整しても良いでしょう。
手数料を安くしすぎると年利が低くなる点に注意
手数料を安く設定すると設定可能な価格範囲は狭くなり、価格変動が起きた場合は報酬がもらえない可能性も。また、APY（年利）は下がります。
例えば下図のように、手数料負担額を1％にします。すると、価格範囲を広く設定可能になりました。
つまり仮想通貨の価格変動が起きても、指定した価格の範囲内であれば報酬が得られます。
なお、年利は30.77％です。
逆に手数料を0.01％に低く設定してみました。すると、価格範囲を狭くしか設定できなくなりました。
つまり、仮想通貨の価格変動が少しでも起きると、流動性マイニングの報酬は得られなくなります。
そして、年利は26.46％となり、手数料1％のときよりも低くなります。
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PancakeSwapで手数料負けが起きる状況
PancakeSwapで手数料負けが起きる状況について説明します。
運用成果よりも手数料が上回り、期待された運用成果が出ない、または損失となる状況を指す。
結論から言うと、PancakeSwapのメインチェーンはBNBチェーンであるため、手数料が非常に安価です。
そのため、よほど少額で取引しない限り、手数料負けは起きません。
その上で、どのような場合に手数料負けが発生するかを説明します。
手数料負けが起きる状況は以下の通り。
- 仮想通貨価格が設定した価格帯を外れた場合
- PancakeSwapがハッキング被害にあった場合
- 少額で流動性を提供した場合
- インパーマネントロスが発生した場合
PancakeSwapに限らず、他のDEXを使用する際にも同じ状況で手数料負けが発生するので、参考にしてください。
１.仮想通貨価格が設定した価格帯を外れた場合
PancakeSwapV3では、流動性マイニングで2種類の仮想通貨を預け入れる際に、仮想通貨価格の範囲を設定するようになっています。
範囲を設定することで、仮想通貨の価格帯がいくらからいくらまでの範囲にあるときに、流動性を提供しますよ、と取り決めます。
設定した価格範囲から仮想通貨価格が外れると、流動性を提供することへの報酬が受け取れなくなる仕組み。
結果として、報酬が入らないため手数料負けが起きやすくなる可能性があります。
価格が範囲設定から外れた場合は、流動性マイニングを解除して、再度価格範囲を設定しなおしましょう。
PancakeSwapはV2からV3へアップデートされ、どの価格範囲の場合に、流動性を提供するかを設定できるようになりました。
つまり、仮想通貨の価格がいくらからいくらまでの範囲の場合に流動性を提供するかの設定が可能となりました。
その結果、価格範囲を広くすればするほど、報酬を受け取れる確率は高くなります。
しかし、実際のところ価格範囲設定は、仮想通貨の値動きにある程度精通している必要があり、初心者には難しい設定です。
もし難しく感じる場合は、2023年10月にリリースされた新機能ポジションマネージャーを使用してみましょう。
ポジションマネージャーでは、1種類の仮想通貨のみ預けて報酬が得られます。
価格範囲設定は自動的に行われるので、調整いらずです。
２.PancakeSwapがハッキング被害にあった場合
万が一、PancakeSwapがハッキングを受けて、仮想通貨の引き出しができなくなったら手数料負けするリスクが高くなります。
引き出しできないうちに仮想通貨の価格が下落する可能性もあり、ハッキング被害のもたらす損失は計り知れないでしょう。
しかし、PancakeSwapに限らず、大手の仮想通貨取引所や他のDEXでもハッキングを受ける可能性はあります。
ブロックチェーンで構築された中央運営者の存在しない仮想通貨取引所。
「卵は一つのカゴに盛るな」という格言があるように、万が一の事態を考慮して資産の運用は分散して行うのが良いでしょう。
３.インパーマネントロスが発生した場合
PancakeSwapに限らずですが、DEXで流動性マイニングするとインパーマネントロスが発生する場合があります。
流動性を提供している仮想通貨に大きな価格変動が起きたときに発生する損失。
結果的に流動性マイニングせず、ウォレットに保管しておいたほうが資産が減らない計算となる。
例えば、BNBとCAKEを同じ価値（それぞれ100ドル分）でPancakeSwapに提供したとします。
その後、BNBの価値がCAKEよりも上がったとしましょう。
すると、全体の価格を合わせるために自動的にBNBとCAKEの比率が調整され、結果としてBNBの量が減りCAKEの量が増えることになります。
トークンを引き出す際にもしBNBの価値がそのまま高い状態なら、元々預けたBNBよりも少ない量を受け取ることになるのです。
その他、流動性マイニングを少額で運用したり頻繁に取引することで、手数料負けする場合もあるので注意しましょう。
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【新機能】CAKE StakingでveCAKEを使った稼ぎ方を解説
CAKE StakingでveCAKEを使う場合の稼ぎ方を紹介します。
おおまかな流れは下記の通り。
- PancakeSwapでCAKEを購入
- CAKEをステーキング
- 報酬を獲得・投票を実施
順番に解説します。
PancakeSwapでCAKEを購入
国内の仮想通貨取引所では、CAKEは購入できません。BNBチェーンの基軸通貨であるBNBを使ってCAKEを購入する必要があります。
2023年12月現在、BNBはBinanceJapanとbitbankで購入可能。
ここではbitbankを例に、CAKE購入用資金としてBNBを購入する方法を紹介します。
BNBが気になる人は下記の記事で詳しく解説しているので、ぜひ参考にしてみてください。
bitbankの口座開設がまだの人は口座開設から始めましょう。公式ページにアクセスし、画面右上の「口座開設」をクリックしましょう。
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口座開設後、bitbankにログインしたら、左上の取引ペアを検索する欄に「BNB」と入力して、BNB/JPYペアを表示させ、クリックします。
画面の右側に、以下のような注文画面が表示されます。
取引になれていない人には、すぐに取引が約定する成行取引がおすすめです。
注文時の市場価格が高いと感じるのであれば、指値注文を利用して購入希望価格を指定しましょう。
約定までに時間はかかりますが、成行注文よりも安く購入できる可能性があります。
BNBを購入したら、MetaMaskの自分のアドレス宛に送金します。
MetaMaskでCAKEの着金が確認できたら、PancakeSwapにアクセス。
画面右上に「ウォレットを接続」と記載されたボタンがあるので、クリックしてMetaMaskと接続してください。
次に言語設定を行います。画面右上の地球マークをクリックし、日本語設定にしましょう。
画面左上にトレードと記載されている箇所があるので、クリックします。
すると展開されて、スワップと表示されるのでさらにクリック。
画面右側にスワップ画面が表示されるので、上の欄をBNB、下の欄をCAKEに設定してください。
次に数量を設定し、問題ないことを確認してスワップをクリックしましょう。
次に下記のような画面が表示されるため、取引手数料を確認し「スワップの確定」をクリックします。
編集部で試したところ、スワップ時のガス代は0.00000883482BNB（約0.3円）でした。
MetaMaskが起動して、ガス代が表示されます。
BNBチェーンを使用するので、ガス代がBNBでかかります。今回は0.01818456BNB（約620円）でした。
問題なければ、「確認」をクリックしましょう。
これでBNBからCAKEへのスワップ（両替）は完了です。
CAKEをステーキング
次に、左上の獲得をクリックして、展開された中から「CAKE Staking」をクリックします。
左上の欄からステーキングするCAKEの量を入力し、右上の欄からステーキングする期間を選択します。
その後、下部にある「CAKEをロック」をクリックしましょう。
MetaMaskが起動し、ガス代の支払いを要求されるため、承諾します。
これでCAKEのステーキングは完了です。
報酬を獲得・投票を実施
veCAKEを取得すると、下記が可能となります。
- CAKEの受取
- どのファーミングプールでCAKEを排出するかの投票
報酬の受取
下図のように、Earn CAKEの下の赤枠の箇所をクリックすると、報酬の受取が可能です。
なお、報酬が受取できるのは、毎週木曜です。
CAKE Stakingのページにアクセスし、①のCheck Rewardをクリックしましょう。
投票する
②のCheck Gaugesをクリックすると、下記のような画面に遷移します。
（初回のCAKE報酬が得られるまでは投票できないので、注意しましょう）
どの流動性ペアでのCAKE報酬を多くするかの投票が可能です。
画面をさらに下にスクロールし、Add Gaugesをクリックします。
下図のように流動性ペアの一覧が表示されるため、保有するveCAKEで投票したいプールの左側の「＋」を選択します。
なお、Expandをクリックすると、合計185の流動性ペアがすべて表示されます。
流動性ペアを選んだら、「終了」をクリックしましょう。
次に、保有するveCAKEをどのような割合で投票に使うかを設定する画面になります。
設定したら、下にある「Submit vote」というボタンをクリックしましょう。
これで投票は完了です。
投票した通貨ペアは流動性マイニングの報酬量が増加します。例えば、BNB／CAKEペアであれば、最大2倍まで報酬量が上がります。
veCAKEでブーストをかけてから流動性マイニングをすると効果的ですよ。
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PancakeSwapに関するQ&A
PancakeSwapについてのよくある質問と回答をまとめました。
疑問をお持ちの方は参考にしてください。
- PancakeSwapの最低取引金額はいくらですか？
- どのような通貨を扱っていますか？
- PancakeSwapの利率はいくらくらいですか？
- ファーミングとステーキングの違いはなんですか？
- PancakeSwapの最低取引金額はいくらですか？
-
流動性マイニングでは数百円単位での預入も可能です。
しかし、頻繁に取引するとガス代負けする可能性があることを留意しておきましょう。
編集部で試したところ、流動性マイニングで、実際に0.005BNB（約168円）と0.99USD（約140円）ずつ流動性を提供できました。
0.32ドル（45円）相当のガス代がBNBでかかりました。少額の取引でもガス代は発生するので注意が必要です。
- どれくらいの仮想通貨を扱っていますか？
-
PancakeSwapのスワップで取り扱っている仮想通貨の銘柄は、2024年10月時点で300種類以上。
チェーンによってスワップできる銘柄数は異なっており、BNBチェーン系やイーサリアムチェーン系が充実しています。
- PancakeSwapの利率はいくらくらいですか？
-
PancakeSwapの利率（年利）は最低でも10％以上。
下記のページから流動性マイニングをする場合の利率一覧を確認できます。
- ファーミングとステーキングの違いはなんですか？
-
ファーミングは取引所へ仮想通貨を預け入れして、金利を得る方法です。ユーザーが取引しやすくなる見返りとして報酬が得られます。
ステーキングはブロックチェーンネットワークに仮想通貨を預け入れて、報酬を得る方法です。
ブロックチェーンネットワークの維持・運営に協力した見返りとして報酬が得られます。
ファーミングは取引所のため、ステーキングはブロックチェーンネットワークのためと考えるとわかりやすいですよ。
まとめ
本記事では、PancakeSwapが儲かる理由を始め、手数料負けが生じる状況、話題のCAKE StakingでveCAKEを獲得する方法などを解説しました。
最後に重要な点をおさらいしておきましょう。
- PancakeSwapでは仮想通貨の両替やファーミング、ステーキングなどの運用が可能
- ファーミングの金利は国内銀行の定期預金よりもはるかに高い
- BNBチェーンを使用すればガス代が安価
- PancakeSwapV2からV3へのアップデートで資本効率が向上
- 手数料負けは仮想通貨価格の大幅な下落やハッキングなどがないと発生しない
- CAKE StakingをするとveCAKEを獲得できる
- veCAKEとはPancakeSwapへの貢献度合いを測るポイントのようなもの
veCAKEはCAKEをステーキングすると獲得可能。veCAKEがあれば、毎週木曜日に報酬が得られ、ステーキング報酬がアップします。
報酬を得られるだけでなく、運営の意思決定に参加できるようになりますよ。
ぜひCAKEをステーキングして、効率良く稼いでみてくださいね。
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